Po úspešnom roku 2023, kedy si výrazne polepšili všetci sporitelia, ktorí si sporia na dôchodok v druhom pilieri, prichádza rok náročný na prognózy.
Zhodujú sa na tom všetky dôchodkové správcovské spoločnosti (DSS). Pomerne jednoznačne možno očakávať, že investovanie v dlhopisových fondoch bude vykazovať kladnú výkonnosť. Pri indexových fondoch sa však očakávajú výkyvy smerom nahor aj nadol.
Z dlhodobého hľadiska je však možné práve túto situáciu využiť. Na zhodnocovanie finančných prostriedkov v dôchodkových fondoch, ako aj celkovo na dôchodkové sporenie, je totiž potrebné sa pozerať optikou dlhodobého horizontu.
Finančné trhy ovplyvnia viaceré faktory
Z dôvodu predpokladaného spomalenia americkej ekonomiky očakáva generálny riaditeľ Kooperativy DSS Matej Varga výkyvy trhov a možné poklesy výkonnosti indexových fondov. „Tento stav však vytvorí len príležitosť pre výhodnejšie nákupy pre sporiteľov, pri klesajúcej priemernej cene ich pravidelných investícií,“ vysvetľuje pre agentúru SITA.
V druhom penzijnom pilieri vlani pribudol rekordný počet sporiteľov, na účtoch majú ľudia už viac ako 14 miliárd eur
Medzi ďalšie riziká zaraďuje Daniela Tomášková z NN DSS vysoké geopolitické riziká, úroky a infláciu alebo pokračujúce ekonomické spomalenie. „Všetky tieto faktory môžu ovplyvňovať finančné trhy, najmä, ak sa vymknú spod kontroly,“ dodáva.
Najvýnosnejšie sú akciové a indexové fondy
Akciové a indexové fondy sú nepochybne z dlhodobého hľadiska najvýnosnejšie. „Predpovedať výnosy na jeden konkrétny rok je takmer nemožné. V druhom pilieri to však našťastie nie je ani potrebné, nakoľko sa jedná práve o dlhodobé sporenie,“ dodáva Igor Vilček, vedúci oddelenia Riadenia investícií vo VÚB Generali d.s.s..
Prekvapením by podľa Allianz DSS bolo, ak by akciové trhy dokázali v tomto roku zopakovať rast z roku 2023. V kategórii indexových fondov preto očakávajú slabší rok ako tomu bolo vlani. Zopakovať podobné vlaňajšie výsledky by však mohla kategória dlhopisových fondov.
Investovanie čaká od tohto roka zmena, EÚ sprístupnila alternatívne fondy aj neprofesionálom
V porovnaní s výsledkami z minulých rokov by mohlo podľa vyjadrení NN DSS nastať zlepšenie výkonnosti v garantovaných dôchodkových fondoch z dôvodu vyšších úrokových sadzieb. „A keďže stále platí, že sporenie na dôchodok je dlhodobý produkt, prvou voľbou by mali byť negarantované dôchodkové fondy,“ radí Tomášková.
Sporitelia majú možnosť meniť svoju investičnú stratégiu kedykoľvek, a to aj opakovane a bezplatne. Môžu sa rozhodnúť pre vlastnú investičnú stratégiu alebo byť v predvolenej investičnej stratégii. Stačí sa obrátiť na svoju dôchodkovú správcovskú spoločnosť a urobiť zmeny formou listu, telefonátu, elektronicky či osobnou návštevou klientskeho centra.
